Что такое факторинг простыми словами

Факторинг: что это и для чего используется?

Факторинг – это комплекс услуг для компаний, которые продают товары и услуги на условиях отсрочки платежа. С его помощью поставщик получает финансирование, уступая факторинговой компании право требовать плату за поставленный товар/услугу от покупателя.

Проще говоря, факторинг – инструмент, который позволяет получать оплату сразу после отгрузки товара или оказания услуг, не ожидая поступления средств от покупателя.

Кроме финансирования, в рамках факторинга поставщик может получать сопутствующие услуги. Например:

• управление дебиторской задолженностью;
• контроль платежей;
• оценку платежеспособности покупателей;
• покрытие риска неплатежа или задержки платежа.

Пополнение оборотных средств

Нормализация баланса

Независимость
от дебиторов

Кому нужны услуги факторинга

Инструмент доступен компаниям, которые продают сырье, материалы, готовую продукцию или услуги в сфере B2B с отсрочкой платежа: производителям, оптовым продавцам, поставщикам типовых услуг.

Продажи с отсрочкой удлиняют финансовый цикл (период между вложением средств и получением дохода) и уменьшают количество оборотных средств. В таком положении трудно развивать бизнес, а иногда и просто своевременно покрывать текущие расходы – возникает нехватка денег и растут риски появления кассовых разрывов. В этом случае и помогает факторинг. С его помощью можно сократить финансовый цикл и обеспечить стабильность оборотного капитала, сохранив условия сотрудничества с покупателями.

Условия получения факторинга в банках и крупных факторинговых компаниях становятся нагляднее и понятнее – это делает его популярнее у представителей малого и среднего предпринимательства. Доля МСП (малое и среднее предпринимательство) в портфеле растёт ежегодно. В 2022 году прирост составил 22%. Аналогичная ситуация происходила в 2021. Развивается и факторинг для ИП. Благодаря готовым инструментам для контроля лимитов, сделок и платежей, предприниматели могут пользоваться факторинговыми услугами без нагрузки на внутренние процессы и привлечения опытного бухгалтера.

Динамику рынка факторинга в России отслеживает Ассоциация Факторинговых Компаний (АФК). В основе полученных результатов – данные от 36 ведущих игроков на российском рынке факторинга: крупнейших факторинговых организаций, банков и групп, объединяющих банки с другими коммерческими компаниями. На их долю приходится бо́льшая часть портфеля российского рынка факторинга, поэтому статистику можно считать достаточной.

По данным АФК, среди клиентов, использующих факторинг, оптовая торговля занимает лидирующую позицию – 35% портфеля. В этой области более половины портфеля занимает раздел «прочее», где, вероятно, сосредоточены сделки в сфере электронной коммерции.

На втором месте – производство. Доля в портфеле – 27%.

Схема взаимодействий при факторинге

Схема факторинга предполагает 3 основных участника:

• поставщик – производитель или поставщик продукции; компания, оказывающая услуги;
• покупатель – торговые сети, нефтегазовые и металлургические компании;
• СберФакторинг – факторинговая компания.

Простая схема выглядит так:

Рассмотрим подробнее, как происходит взаимодействие между участниками.

1 этап. Продавец и покупатель заключают договор о поставках на условиях отсрочки платежа.

2 этап. Продавец обращается к фактору за финансированием. Они заключают договор, где прописывают суммы, сроки платежей, размер комиссий и порядок документооборота. Теперь задолженность покупателя переходит к фактору. Продавец должен уведомить его об этом и предоставить новые платёжные реквизиты.

3 этап. Когда товар поставлен или услуга оказана, продавец передаёт счета и подтверждающие документы фактору, который, в свою очередь, переводит ему первый платёж (до 95% от суммы поставки).

4 этап. Когда наступает срок оплаты, покупатель переводит деньги по реквизитам фактора. Когда фактор получит полную сумму, то переводит продавцу остаток от суммы поставки за вычетом своей комиссии.

Здесь мы рассмотрели упрощённую схему взаимодействия. Она может меняться в зависимости от параметров сделки и условий, выдвигаемых финансовым агентом.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества для поставщика

Преимущества факторинга для покупателя

Сравнение факторинга с другими кредитными продуктами

Факторинг часто бывает доступен тем, кто испытывает трудности с получением кредита, благодаря следующим особенностям:

• обеспечением является уступка права требования к должнику, другого залога не требуется;
• финансирование в рамках факторинга – нецелевое, фактор не будет контролировать, на какие цели используются деньги;
• факторинговые операции не отображаются в балансе организации как кредитное обязательство – привлекательность бизнеса не снижается для потенциальных инвесторов и партнеров.

Кроме этого, факторинг предлагает дополнительные услуги по управлению дебиторской задолженностью. Это снижает риск неоплаты и несвоевременных платежей.

Подробнее о разнице между факторингом и кредитом

Факторинг и овердрафт используются для одной цели: получить финансирование. Но овердрафт – это лишь один из видов кредитных продуктов, а факторинг – комплекс услуг.

В сравнении с овердрафтом факторинг имеет несколько преимуществ:

• факторинговые операции не отражаются в балансе компании, как кредитное обязательство;
• компания может снять с себя риски неуплаты долга покупателем (при выборе факторинга без регресса);
• возможна длительная отсрочка платежа;
• лимит финансирования меняется по мере роста или снижения объёма поставок;
• можно переложить на фактора управление дебиторской задолженностью.

Недостатки факторинга

• В сделке участвует 3 стороны: поставщик, покупатель и факторинговая компания.
• Финансирование под уступку денежных средств возможно только при безналичных сделках – покупатель не сможет расплачиваться с вами наличными, а вы не сможете получить наличные деньги от фактора.

Когда факторинг не применяется

Абсолютные ограничения

Финансирование не предоставляется, если компания не соответствует основным условиям факторинговых сделок:

• не продаёт товары или услуги с отсрочкой платежа;
• получает оплату от покупателей наличными.

Основаниями для отказа считаются и следующие ситуации:

• нахождение клиента, как юридического или физического лица, в санкционном списке России;
• запуск процедуры добровольной или принудительной ликвидации в отношении клиента и/или дебитора;
• судебный процесс о признании банкротства в отношении клиента и/или дебитора.

Относительные ограничения

Факторинговая компания может отказать в финансировании, если посчитает сделку невыгодной для себя. Это может произойти из-за неблагоприятных изменений в финансовом состоянии клиента и/или дебитора.

Виды факторинга

В зависимости от распределения рисков различают факторинг с правом регресса и без права регресса.

Факторинг с регрессом подразумевает, что риск неоплаты ложится на поставщика. Если покупатель не выполнил свои обязательства, финансовый агент вправе требовать возврат денег с поставщика. Такой вид факторинга подойдёт поставщикам, уверенным в надёжности своих партнёров.

Факторинг без регресса. Здесь риски на себя берёт финансовый агент. В случае неоплаты со стороны покупателя возвратом долга будет заниматься фактор. Этот вид факторинга доступен поставщикам, которые работают с партнёрской сетью покупателей СберФакторинг.

Агентский факторинг. В этом случае инициатор сделки – покупатель, который заключает с фактором договор о финансировании. Агентский факторинг используют крупные компании, которые работают с больши́м количеством поставщиков.

Например, телекоммуникационная компания «Рупор» сотрудничает со множеством мелких поставщиков и подрядчиков. Разные организации поставляют канцелярские принадлежности, хозтовары, оказывают клининговые и ремонтные услуги. Чтобы своевременно оплачивать подобные расходы, компания заключила договор агентского факторинга. Теперь кредиторской задолженностью управляет фактор, а «Рупор» получает отсрочку платежа и периодически погашает свой долг перед ним.

Выделяют также международный факторинг. Он может быть:

• экспортный (финансирование поставок за рубеж);
• импортный (финансирование закупок из других стран).

Законодательное регулирование факторинга

Гражданский кодекс РФ

Обязательства сторон и условия договора факторинга регулируются Главой 43 ГК РФ. В ней:

• п.1. ст. 824 определяет обязательные действия фактора, которые он должен выполнить в обмен на уступку прав денежного требования;
• ст. 825 позволяет любой коммерческой организации предоставлять факторинговые услуги;
• ст. 826 разрешает уступать не только действующие, но и будущие денежные требования;
• ст. 831-833 регулирует движение средств от фактора клиенту и от покупателя фактору.

Федеральные законы

Факторинговые отношения на территории Российской Федерации (внутренний факторинг) не регулируются отдельным федеральным законом, а вот правовое регулирование международного (внешнего) факторинга опирается на Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» – он устанавливает правила расчёта в иностранной валюте.

Лицензирование

Факторинговая деятельность не требует наличия лицензии. Однако, факторинговая компания должна стоять на учёте в Федеральной службе по финансовому мониторингу и числиться в реестре Росфинмониторинга.

Общероссийская классификация

Факторинговые услуги имеют отдельный код ОКВЭД – 64.99.5.

Стоимость факторинга

Размер комиссии за факторинговое обслуживание зависит от многих условий и устанавливается индивидуально для каждого клиента.

На стоимость влияют:

• сумма финансирования;
• длительность отсрочки;
• ключевая ставка Банка России;
• надёжность покупателя;
• продолжительность сотрудничества поставщика и покупателя;
• другие условия сделки.

Общих правил расчёта комиссии не существует. Некоторые факторы устанавливают единую комиссию, другие разделяют оплату на части: комиссия за обслуживание, за использование средств и за обработку документов.

Также нет единых правил, когда взимать комиссию: в начале или в конце срока финансирования. Комиссия за обслуживание чаще всего берётся сразу, а процент за пользование деньгами – в конце срока.

Приведём пример расчёта стоимости.

Крупный ритейлер заказал у поставщика товаров на 1 000 000 рублей. По договору магазин должен оплатить заказ через 90 дней. Поставщик обратился в факторинговую компанию за финансированием. По условиям финансирования единая комиссия за использование средств составит 13% годовых.

Пример использования факторинга

«Наполеон» производит и поставляет кондитерские изделия. Компания заключила договор с сетью магазинов «Троечка» на еженедельную поставку продукции на сумму 3 млн рублей У магазина условие – отсрочка платежа за поставленные изделия 45 дней. «Наполеон» оказывается в сложной ситуации: он уже потратил деньги на изготовление и поставку продукции, а деньги за продажу получит только через полтора месяца. В этот период ему нужно продолжать работать, платить зарплату, аренду и другие текущие расходы.

Как раз в такой ситуации поможет факторинг. Факторинговая компания выплатит «Наполеон» финансирование в размере 95% от суммы поставки (2.85 млн рублей) сразу после отгрузки.

В течение 45 дней «Троечка» должна будет выплатить факторинговой компании полную стоимость поставки – 3 млн рублей А факторинговая компания выплатит «Наполеону» остаток суммы – 150 тысяч рублей за вычетом своей комиссии.

В итоге в выигрыше оказываются все участники схемы: поставщик получает деньги сразу после поставки, а покупатель работает с отсрочкой платежа.

Критерии выбора фактора

• Широкая партнерская сеть покупателей, чьим поставщикам доступен более выгодный вид факторинга (безрегрессный)
• Репутация и большой опыт работы на рынке с разными сегментами бизнеса
• Участие в льготных программах финансирования, в том числе при поддержке государства
• Наличие электронного документооборота для дистанционного обмена документами в режиме реального времени
• Наличие онлайн-платформы для отслеживания движения средств и удобной коммуникации между участниками сделки
• Регистрация в реестре Росфинмониторинга, как подтверждение исполнения требований законодательства

Как начать пользоваться услугами СберФакторинг

Каждый финансовый агент запрашивает свой комплект документов, вот основные из них:

• учредительные документы;
• бухгалтерская отчётность;
• копии договоров на поставку товаров;
• заполненная анкета.

Заключить договор можно, не посещая офис банка или компании. СберФакторинг всё взаимодействие с клиентами осуществляет дистанционно через собственную онлайн-платформу.

Простая процедура оформления.

1. Подайте заявку на сайте
2. Вам перезвонит менеджер для обсуждения деталей
3. Отправьте электронные копии документов
4. Получите решение о финансировании
5. Подпишите договор в электронной форме

Все дальнейшее взаимодействие также происходит на онлайн-платформе: загрузка и подписание документов, формирование реестров, уведомления о платежах. Это значительно упрощает работу и экономит время клиентов.

Подробнее о договоре факторинга

Вопросы о факторинге