Что такое факторинг простыми словами

Факторинг доступнее, чем многие думают! Это не сложный финансовый продукт для крупных игроков рынка, а комфортный инструмент для компаний любого размера, работающих на условиях контрактной отсрочки со своими покупателями. Он не требует оформления залога и не отражается как кредитное обязательство в структуре баланса – это лучшие условия для получения финансирования на регулярной основе.

В этой статье мы простыми словами расскажем, что такое факторинг, чтобы помочь вам понять, как он работает и какие преимущества может предоставить вашему бизнесу.

Содержание

• Факторинг: что это и для чего используется?
• Кому нужны услуги факторинга
• Схема взаимодействий при факторинге
• Преимущества и недостатки факторинга
  • Преимущества для поставщика
  • Преимущества факторинга для покупателя
  • Сравнение факторинга с другими кредитными продуктами
• Когда факторинг не применяется
• Виды факторинга
• Законодательное регулирование факторинга
• Стоимость факторинга
• Пример использования факторинга
• Критерии выбора фактора
• Как начать пользоваться услугами СберФакторинг
• Вопросы о факторинге

Факторинг: что это и для чего используется?

Факторинг – это комплекс услуг для компаний, которые продают товары и услуги на условиях отсрочки платежа. С его помощью поставщик получает финансирование, уступая факторинговой компании право требовать оплату за поставленный товар/услугу от покупателя.

Проще говоря, факторинг – инструмент, который позволяет получать оплату сразу после отгрузки товара или оказания услуг, не ожидая поступления средств от покупателя.

Кроме финансирования, в рамках факторинга поставщик может получать сопутствующие услуги. Например:

• управление дебиторской задолженностью,
• контроль платежей,
• оценку платежеспособности покупателей,
• покрытие риска неплатежа или задержки платежа.

Пополнение оборотных средств

Нормализация баланса

Независимость от дебиторов

Кому нужны услуги факторинга

Инструмент доступен компаниям, которые продают сырье, материалы, готовую продукцию или услуги в сфере B2B с отсрочкой платежа: производителям, оптовым продавцам, поставщикам типовых услуг.

Продажи с отсрочкой удлиняют финансовый цикл (период между вложением средств и получением дохода) и уменьшают количество оборотных средств. В таком положении трудно развивать бизнес, а иногда и просто своевременно покрывать текущие расходы – возникает нехватка денег и растут риски появления кассовых разрывов. В этом случае и помогает факторинг. С его помощью можно сократить финансовый цикл и обеспечить стабильность оборотного капитала, сохранив условия сотрудничества с покупателями.

Портфель факторинга в России вырос в 3 раза всего за 5 лет и на 01.01.2023 составил 1 434 млрд рублей. Факторинговые операции принесли клиентам 5,8 трлн финансирования. Даже на фоне экономической турбулентности в 2022 году факторинговая индустрия осталась устойчивой.

Благодаря гибкости и адаптивности, факторинг продолжает развиваться и становиться более значимым инструментом для бизнеса.

Условия получения факторинга в банках и крупных факторинговых компаниях становятся нагляднее и понятнее – это делает его популярнее у представителей малого и среднего предпринимательства. Доля МСП в портфеле растёт ежегодно. В 2022 году прирост составил 22%. Аналогичная ситуация происходила в 2021.

Динамику рынка факторинга в России отслеживает Ассоциация Факторинговых Компаний (АФК). В основе полученных результатов – данные от 36 ведущих игроков на российском рынке факторинга: крупнейших факторинговых организаций, банков и групп, объединяющих банки с другими коммерческими компаниями. На их долю приходится большая часть портфеля российского рынка факторинга, поэтому статистику можно считать достаточной.

По данным АФК, среди клиентов, использующих факторинг, производства занимают лидирующую позицию – 32,4% портфеля. В этой области более половины портфеля занимают три отрасли:

• металлургия;
• производство машин и оборудования;
• химическое и нефтехимическое производство.

На втором месте – оптовая торговля. Доля в портфеле – 29,3%. Более половины поставщиков, использующих факторинг, реализуют:

• БТЭ и оборудование;
• непродовольственные товары;
• продукты питания.

Схема взаимодействий при факторинге

Кто участвует в факторинговой сделке

• Поставщик — производитель, продавец товаров или компания, оказывающая услуги.
• Покупатель — торговая сеть, перерабатывающее предприятие (нефтегазовые и металлургические компании) или иная компания, которая покупает товары и услуги у поставщика.
• СберФакторинг — факторинговая компания (фактор).

Как происходит взаимодействие

Подробнее о коммуникации участников на каждом этапе

1 этап. Поставщик и покупатель заключают договор на поставку товаров/услуг. В договоре прописано, что покупатель оплачивает поставку с отсрочкой.

2 этап. Поставщик обращается к фактору за финансированием. Они заключают договор, регулирующий условия финансирования. Будущая задолженность покупателя переходит к фактору. Покупателю направляется уведомление о смене платёжных реквизитов, которое он должен подписать.

3 этап. Поставщик поставляет товары / услуги, а покупатель принимает их – подписывается акт приемки-передачи, накладные. Поставщик передает фактору документы, подтверждающие поставку. Фактор переводит ему до 95% от суммы поставки.

4 этап. Когда наступает срок оплаты, покупатель переводит деньги по реквизитам фактора. Фактор получает деньги и переводит поставщику остаток от стоимости поставки за вычетом своей комиссии.

*Это упрощённая схема взаимодействия. Она может меняться в зависимости от параметров сделки и условий, выдвигаемых фактором.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества для поставщика

Преимущества для покупателя

Сравнение факторинга с другими кредитными продуктами

	Факторинг	Кредит	Овердрафт
Срок договора	Бессрочный	Фиксированный срок	Фиксированный срок
Лимит финансирования	Увеличивается по мере необходимости	Фиксированная сумма	Определенный процент от оборота
Срок финансирования	Фактическая отсрочка	Фиксированный срок	Фиксированный срок
Обеспечение	Уступаемые денежные требования	Залог	Поддержание определенного оборота
Погашение	День фактической оплаты Покупателем	Фиксированный день	Фиксированный день
Услуги	Управление дебиторской задолженностью, снижение риска неплатежа	-	-
Контроль	-	Целевое использование	Штраф за невыборку лимита
Структура баланса	Не отражается как кредитное обязательство	Кредитное обязательство	Кредитное обязательство

Преимущества по сравнению с кредитом

Факторинг часто бывает доступен тем, кто испытывает трудности с получением кредита, благодаря следующим особенностям:

• обеспечением является уступка права требования к должнику, другого залога не требуется;
• финансирование в рамках факторинга – нецелевое, фактор не будет контролировать, на какие цели используются деньги;
• факторинговые операции не отображаются в балансе организации как кредитное обязательство – привлекательность бизнеса не снижается для потенциальных инвесторов и партнеров.

Кроме этого, факторинг предлагает дополнительные услуги по управлению дебиторской задолженностью. Это снижает риск неоплаты и несвоевременных платежей.

Подробнее о разнице между факторингом и кредитом

Преимущества по сравнению с овердрафтом

Факторинг и овердрафт используются для одной цели: получить финансирование. Но овердрафт – это лишь один из видов кредитных продуктов, а факторинг – комплекс услуг.

В сравнении с овердрафтом факторинг имеет несколько преимуществ:

• факторинговые операции не отражаются в балансе компании, как кредитное обязательство;
• компания может снять с себя риски неуплаты долга покупателем (при выборе факторинга без регресса);
• лимит финансирования не зависит от оборота и меняется по мере роста или снижения объёма поставок;
• можно переложить на фактора управление дебиторской задолженностью.

Подробнее о разнице между факторингом и овердрафтом

Недостатки факторинга

• В сделке участвуют три стороны – придется считаться с мнением покупателя. Если он будет против уступки дебиторской задолженности фактору, могут возникнуть проблемы.
• Размер финансирования не превышает сумму поставки – получить дополнительные средства сверх заработанных на продаже товаров и услуг не выйдет.

Когда факторинг не применяется

Абсолютные ограничения

Финансирование не предоставляется, если компания не соответствует основным условиям факторинговых сделок:

• не продаёт товары или услуги с отсрочкой платежа;
• получает оплату от покупателей наличными.

Основаниями для отказа считаются и следующие ситуации:

• нахождение клиента, как юридического или физического лица, в санкционном списке России;
• запуск процедуры добровольной или принудительной ликвидации в отношении клиента и/или дебитора;
• судебный процесс о признании банкротства в отношении клиента и/или дебитора.

Относительные ограничения

Факторинговая компания может отказать в финансировании, если посчитает сделку невыгодной для себя. Это может произойти из-за неблагоприятных изменений в финансовом состоянии клиента и/или дебитора.

Виды факторинга

В зависимости от распределения рисков различают факторинг с правом регресса и без права регресса.

Факторинг с регрессом
Регресс подразумевает, что риск неоплаты ложится на поставщика. Если покупатель не выполнил свои обязательства, финансовый агент вправе требовать возврат денег с поставщика.

Факторинг без регресса
Если регресса нет, риск неоплаты берёт на себя финансовый агент. Поставщику не нужно возвращать деньги – получением долга от покупателя будет заниматься фактор. Этот вид факторинга доступен поставщикам, которые работают с партнёрской сетью покупателей СберФакторинг.

Агентский факторинг
В этом случае инициатор сделки — покупатель, который заключает с фактором договор о финансировании. Агентский тип факторинга используют крупные компании, которые работают с большим количеством поставщиков.

Например, телекоммуникационная компания «Рупор» сотрудничает со множеством мелких поставщиков и подрядчиков. Чтобы своевременно оплачивать их счета, компания заключила договор агентского факторинга. Теперь кредиторской задолженностью управляет фактор, а «Рупор» получает отсрочку платежа и периодически погашает свой долг перед ним.

Международный факторинг
Факторинговое финансирование также доступно российским поставщикам (экспортный факторинг) и покупателям (импортный факторинг), которые сотрудничают с зарубежными компаниями.

Законодательное регулирование факторинга

Гражданский кодекс РФ

Обязательства сторон и условия договора факторинга регулируются Главой 43 ГК РФ. В ней

• п.1. ст. 824 определяет обязательные действия фактора, которые он должен выполнить в обмен на уступку прав денежного требования;
• ст. 825 позволяет любой коммерческой организации предоставлять факторинговые услуги;
• ст. 826 разрешает уступать не только действующие, но и будущие денежные требования;
• ст. 831-833 регулирует движение средств от фактора клиенту и от покупателя фактору.

Федеральные законы

Факторинговые отношения на территории Российской Федерации не регулируются отдельным федеральным законом, а вот правовое регулирование международного (внешнего) факторинга опирается на Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» – он устанавливает правила расчёта в иностранной валюте.

Лицензирование

Факторинговая деятельность не требует наличия лицензии. Однако, факторинговая компания должна стоять на учёте в Федеральной службе по финансовому мониторингу и числиться в реестре Росфинмониторинга.

Общероссийская классификация

Факторинговые услуги имеют отдельный код ОКВЭД – 64.99.5.

Стоимость факторинга

Размер комиссии за факторинговое обслуживание устанавливается индивидуально для каждого клиента.

На стоимость влияют:

• сумма финансирования,
• длительность отсрочки,
• ключевая ставка Банка России,
• надёжность покупателя,
• продолжительность сотрудничества поставщика и покупателя,
• другие условия сделки.

Общих правил расчёта комиссии не существует. Некоторые факторы устанавливают единую комиссию, другие разделяют оплату на части: комиссия за обслуживание, за использование средств, за обработку документов и пр.

Пример расчёта стоимости комиссии

Крупный ритейлер заказал у поставщика товаров на 1 000 000 ₽. По договору магазин должен оплатить заказ через 90 дней. Поставщик обратился в факторинговую компанию за финансированием. По условиям финансирования единая комиссия за использование средств составит 13% годовых.

Рассчитаем размер комиссии в месяц: 1 000 000 * 0,13 / 12 = 10 833 ₽

Пример использования факторинга

«Наполеон» производит и поставляет кондитерские изделия. Компания заключила договор с сетью магазинов «Троечка» на еженедельную поставку продукции на сумму 3 млн руб. У магазина условие – отсрочка платежа за поставленные изделия 45 дней. «Наполеон» оказывается в сложной ситуации: он уже потратил деньги на изготовление и поставку продукции, а деньги за продажу получит только через полтора месяца. В этот период ему нужно продолжать работать, платить зарплату, аренду и пр. В этой ситуации факторинговая поддержка – верное решение. Фактор выплатит «Наполеон» финансирование в размере 95% от суммы поставки (2.85 млн руб.) сразу после отгрузки – этих денег хватит на текущие расходы.

Через 45 дней «Троечка» оплатит фактору полную стоимость поставки – 3 млн руб., и он выплатит «Наполеону» остаток суммы – 150 тыс. руб. за вычетом своей комиссии. В итоге в выигрыше оказываются все участники схемы: поставщик получает деньги сразу после поставки, а покупатель работает с отсрочкой платежа.

Критерии выбора фактора

• Широкая партнерская сеть покупателей, чьим поставщикам доступен более выгодный вид факторинга (безрегрессный)
• Репутация и большой опыт работы на рынке с разными сегментами бизнеса
• Участие в льготных программах финансирования, в том числе при поддержке государства
• Наличие электронного документооборота для дистанционного обмена документами в режиме реального времени
• Наличие онлайн-платформы для отслеживания движения средств и удобной коммуникации между участниками сделки
• Регистрация в реестре Росфинмониторинга, как подтверждение исполнения требований законодательства

Как начать пользоваться услугами СберФакторинг

• Подайте заявку на сайте или по телефону: + 7 (495) 230-05-17
• Предоставьте менеджеру необходимый пакет документов (анкета, учредительные документы, бухгалтерская отчётность, копии документов, подтверждающие поставку товаров)
• Подпишите договор на онлайн-платформе СберФакторинг

Заключить договор можно, не посещая офис банка или компании. Все этапы сделки проходят дистанционно. Потребуется квалифицированная электронная подпись.

Подробнее о договоре факторинга

Вопросы о факторинге